Effektiv produktion er af nøglerne til konkurrencedygtighed. Under produktion hører alt, hvad der sker fra en ordre modtages til produktet/ydelsen er leveret og faktureret til kunden. Det indebærer som regel:
Det drejer sig grundlæggende om at producere til lavest mulige omkostninger for at være mest mulig konkurrencedygtig og samtidig leve op til den kvalitet, som virksomheden har lovet kunderne. Virksomhedens omkostningsstruktur er med andre ord afgørende for konkurrencedygtigheden. Den professionelle virksomhed analyserer alle elementer i omkostningsstrukturen med henblik på at forenkle og optimere. Hver eneste proces fra ordremodtagelse til fakturering bliver gransket kritisk.
Man må i den forbindelse også overveje, om der er dele af processen, der kan købes billigere uden for huset – altså det, man kalder outsourcing. Det gælder både selve produktionen, de administrative processer og leveringen og distributionen til kunden.
Endelig må man vurdere, om de faste underleverandører de bedst egnede. Man skal ikke holde fast i dem blot på grund af indgroede vaner.